Posti yrityksenä
Hallinnointi
Vastuullisuus
Ura meillä
Media

Itellan osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010

27.10.2010

ITELLA OYJ PÖRSSITIEDOTE 27.10.2010 KELLO 10                                    
Itellan osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010                                      

Tammi-syyskuu 2010                                                              
- Itella-konsernin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 1 332,7 miljoonaa euroa     
(1 328,7 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2009). Kansainvälisen liikevaihdon    
osuus oli 32 % (29 %). Liikevaihto nousi Itella Informaatiossa ja Itella        
Logistiikassa; laskua oli Itella Viestinvälityksessä.                           

- Konsernin liikevoitto oli 16,5 miljoonaa euroa (22,1 miljoonaa euroa), joka   
oli 1,2 % liikevaihdosta (1,7 %). Tulosta rasittivat 15,5 miljoonan euron       
kertaluonteiset erät (24,8 miljoonaa euroa). Liikevoitto aleni Itella           

- Viestinvälityksessä ja Itella Informaatiossa. Itella Logistiikan liiketappio  
pieneni huomattavasti.                                                          

- Kirjevolyymit eivät ole palautuneet taloussuhdanteen parantumisesta           
huolimatta. Pakettivolyymit ovat sitä vastoin lähteneet selvään kasvuun         
kesäkauden jälkeen.                                                             

- Konsernin henkilöstökulut laskivat katsauskaudella 5,5 miljoonaa euroa eli    
0,8 % edelliseen vuoteen verrattuna. Ilman uudelleenjärjestelykulujen varausta  
henkilöstökulujen lasku oli 6,8 miljoonaa euroa eli 1,1 %.                      

- Itella Viestinvälitykseen ostettiin SmartPOST-yhtiön pakettiautomaatteihin    
liittyvä liiketoiminta Virossa. Itella Oyj lunasti määräysvallattoman osuuden   
Itella Information AS:sta Norjan Postilta.                                      

- Valmistelut Suomen toimintojen juridisen rakenteen uudistamiseksi etenivät    
suunnitellusti: postipalvelut siirtyvät 1.1.2011 uuteen Itella Posti Oy         
-tytäryhtiöön. Vuoden vaihteessa myös Itellan Suomessa omistamat kiinteistöt    
yhtiöitetään Itella Real Estate Oy -tytäryhtiöön.                               

Heinä-syyskuu 2010                                                              
- Itella-konsernin liikevaihto oli heinä-syyskuussa 428,1 miljoonaa euroa       
(412,5 miljoonaa euroa heinä-syyskuussa 2009).                                  

- Loppukaudesta oli nähtävissä selvää kasvua logistiikan volyymeissä sekä       
Suomessa että ulkomailla. Myös etäkaupan pakettipalvelut vahvistuivat.          

- Liiketulos oli 4,4 miljoonaa euroa (-5,6 miljoonaa euroa) eli 1,0 % (-1,4 %)  
liikevaihdosta.                                                                 

- Elokuussa Itella joutui alentamaan postimaksuja.                              


--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin avainluvut               |  1-9/ 2010 |   1-9/ 2009 |    1-12/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, milj. euroa           |    1 332,7 |     1 328,7 |      1 819,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, milj. euroa           |       16,5 |        22,1 |         46,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti               |        1,2 |         1,7 |          2,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Liikevoitto, milj. euroa *)      |       31,9 |        46,8 |         86,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
|   Liikevoittoprosentti *)          |        2,4 |         3,5 |          4,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja, milj. euroa    |       14,0 |        -2,6 |         19,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (12 kk), %     |        1,2 |        -5,9 |         -0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto (12 kk), |        5,1 |         3,0 |          5,8 |
| %                                  |            |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %                |       49,7 |        49,6 |         48,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gearing, %                         |       26,0 |        26,7 |         19,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, milj. euroa    |       64,0 |        94,7 |        144,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin             |     29 009 |      30 447 |       30 217 |
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Ilman kertaluonteisia eriä      |            |             |              |
--------------------------------------------------------------------------------

Konsernijohtaja Jukka Alho:                                                     

"Suhdannekäänne on vaikuttanut Itellan kysyntään suhteellisen myöhäisessä       
vaiheessa, mutta kolmannella vuosineljänneksellä muutos on ollut selkeä. Kasvua 
on erityisesti kotimaan pakettipalveluissa sekä logistiikan volyymeissä kautta  
linjan. Sama myönteinen kehitys koskee Venäjän liiketoimintaamme.               

Itella Informaatiossa on jatkunut vakaa kehitys.                                

Itella Viestinvälityksessä postipalveluiden kysyntä ja kannattavuus ovat        
edelleen suurissa paineissa. Hintatasomme ei ole kehittynyt kustannuskehityksen 
mukaisesti, osin viranomaisvalvonnasta johtuen. Tuottavuutta on parannettu muun 
muassa henkilöstömäärää sopeuttamalla, mutta nämä toimet eivät ole riittäneet.  

Postitoiminnan lähiaikojen terve kehitys ratkaistaan sekä meneillään olevissa   
työmarkkinaneuvotteluissa että postipalvelulain lainsäädäntötyössä."            

LIITTEET                                                                        
Itellan osavuosikatsaus kokonaisuudessaan                                       

LISÄTIETOJA                                                                     
Talous- ja rahoitusjohtaja Tuija Soanjärvi, puh. 020 45 20907,                  
tuija.soanjarvi@itella.com                                                      

JAKELU                                                                          
NASDAQ OMX Helsinki                                                             
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.itella.fi/talous                                                            

SEURAAVA TULOSJULKISTUS                                                         
Tilinpäätöstiedote 2010 julkaistaan ke 16.2.2011                                

VALOKUVAT JA LOGOT                                                              
www.itella.fi/media                                                             


Itella-konserni tarjoaa ratkaisuja tieto- ja tuotevirtojen hallintaan. Itella   
toimii viestinvälityksen, informaatiologistiikan ja logistiikan aloilla Pohjois-
ja Keski-Euroopassa sekä Venäjällä. Vuoden 2009 liikevaihto oli 1 820 miljoonaa 
euroa. Henkilöstömäärä on noin 28 000. Konserni palvelee yritysasiakkaitaan     
Itella-nimellä ja kuluttajia Suomessa Posti-nimellä. Lisätietoja osoitteessa    
www.itella.fi/konserni.                                                         


Itella Oyj                                                                      
Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2010                                              


Liikevaihto ja tulos heinä-syyskuussa 2010                                      

Itella-konsernin liikevaihto oli heinä-syyskuussa 428,1 miljoonaa euroa (412,5  
miljoonaa euroa heinä-syyskuussa 2009). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä  
oli 6,0 miljoonaa euroa (13,0 miljoonaa euroa) eli 1,4 % (3,1 %) liikevaihdosta.
Kertaluonteiset erät sisältävä konsernin liiketulos oli 4,4 miljoonaa euroa     
(-5,6 miljoonaa euroa) eli 1,0 % (-1,4 %) liikevaihdosta. Liiketulosta          
rasittivat 1,6 miljoonan euron (8,1 miljoonaa euroa) uudelleenjärjestelykulut ja
vertailuvuonna myös liikearvon arvonalennus 10,6 miljoonaa euroa. Tulos ennen   
veroja oli 2,5 miljoonaa euroa (-5,7 miljoonaa euroa).                          


Liikevaihto ja tulos tammi-syyskuussa 2010                                      

Itella-konsernin liikevaihto oli tammi-syyskuussa 1 332,7 miljoonaa euroa (1    
328,7 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2009). Liikevaihto nousi 0,3 %.          
Paikallisissa valuutoissa liikevaihdon lasku oli 1,4 %. Yritysostoilla ei ollut 
vaikutusta liikevaihdon kehitykseen. Liikevaihto kasvoi Itella Informaatiossa ja
Itella Logistiikassa, mutta laski Itella Viestinvälityksessä. Konsernin         
liikevaihto laski Suomessa 3,1 %. Kansainvälisen liikevaihdon osuus oli 32 % (29
%). Kansainvälisen toiminnan suhteellisesti merkittävin vertailukelpoisin       
kurssein laskettu kasvu saavutettiin Venäjällä.                                 

Konsernin liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä laski 31,8 % ollen 31,9        
miljoonaa euroa (46,8 miljoonaa euroa), joka oli 2,4 % liikevaihdosta (3,5 %).  
Kertaluonteiset erät sisältävä liikevoitto laski 25,4 % ollen 16,5 miljoonaa   
euroa (22,1 miljoonaa euroa), joka oli 1,2 % liikevaihdosta (1,7 %). Liikevoitto
aleni Itella Viestinvälityksessä ja Itella Informaatiossa. Itella Logistiikan   
liiketappio pieneni huomattavasti. Tulosta rasittivat yhteensä 15,5 miljoonan   
euron uudelleenjärjestelykulut (uudelleenjärjestelykulut 14,2 ja liikearvon     
alaskirjaus 10,6 miljoonaa euroa).                                              

Konsernin nettorahoituskulut olivat 2,5 miljoonaa euroa (24,7 miljoonaa euroa). 
Nettorahoituskuluja pienensi 4,1 miljoonan euron realisoitumaton arvonmuutos    
koronvaihtosopimuksesta. Edellisen vuoden nettorahoituskuluja kasvattivat       
ruplasaatavien suojauskulut sekä merkittävät valuuttakurssitappiot ruplan       
heikkenemisestä johtuen. Tulos rahoituserien jälkeen oli 14,0 miljoonaa euroa   
(-2,6 miljoonaa euroa). Tuloverot olivat 12,1 miljoonaa euroa (8,4 miljoonaa    
euroa). Konsernin efektiivinen veroaste, johon vaikutti ulkomaisten toimintojen 
tappiollisuus, oli 87,9 % (---). Konsernin katsauskauden voitto oli 1,8         
miljoonaa euroa (11,0 miljoonaa euroa tappiollinen).                            


Itella Viestinvälitys                                                           

Itella Viestinvälitys -liiketoimintaryhmän liikevaihto oli tammi-syyskuussa     
821,2 miljoonaa euroa (846,8 miljoonaa euroa), missä oli laskua 3,0 %.         

Jakeluvolyymit kehittyivät tammi-syyskuussa seuraavasti verrattuna edellisen    
vuoden vastaavaan ajanjaksoon:                                                  

- 1. ja 2. luokan kirjeiden määrä ei ole kääntynyt nousuun, vaikka kansantalous 
kasvaa jo nopeasti.                                                             

- Osoitteellinen suoramarkkinointi väheni 1 %, osoitteeton suoramarkkinointi    
taas                                                                            
kasvoi 7 %.                                                                     

- Sanomalehtien määrät vähenivät 4 % ja aikakauslehdet 7 %. Pakettijakelut      
vähenivät 1 %.                                                                  

Itella Viestinvälityksen liikevoitto oli 30,5 miljoonaa euroa (48,8 miljoonaa   
euroa) eli 3,7 % liikevaihdosta (5,8 %). Tulokseen sisältyi                     
uudelleenjärjestelykuluja 15,3 miljoonaa euroa (8,0 miljoonaa euroa).           
Kannattavuutta heikensi myös kysynnän siirtyminen edullisempiin                 
jakelutuotteisiin sekä kolmannella vuosineljänneksellä Viestintäviraston        
vaatimuksesta toteutettu yleispalvelutuotteiden hintojen alentaminen.           

Itellan uusi lajitteluteknologia otettiin vaiheittain käyttöön. Vuoden 2010     
loppuun mennessä neljä lajittelukeskusta saadaan toimimaan integroituna         
kokonaisuutena. 160 miljoonan euron suuruisella, lähes neljä vuotta kestäneellä 
investointihankkeella varmistetaan kustannustehokkaat ja jatkuvasti kehittyvät  
postipalvelut jatkossakin kaikkialla Suomessa. Edellytykset palvelutuotannon    
automaation ja siten tuottavuuden parantamiseen ovat olemassa.  Jakeluvolyymien 
laskusuunnan jatkuessa tehostamistoimenpiteitä tarvitaan edelleen, mikä johtaa  
työvoimantarpeen alenemiseen.                                                   


Itella Informaatio                                                              

Itella Informaatio -liiketoimintaryhmän liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa     
192,5 miljoonaan euroon (183,1 miljoonaa euroa) eli 5,1 %. Liikevaihto kasvoi   
kaikissa tuotelinjoissa ja toimintamaissa lukuun ottamatta Viroa ja Saksaa.     
Talouden elpyminen lisäsi olemassa olevien asiakkaiden volyymejä muissa maissa  
paitsi Baltiassa.                                                               

Liiketoimintaryhmän liikevoitto oli 10,5 miljoonaa euroa (12,4 miljoonaa euroa) 
eli 5,4 % liikevaihdosta (6,8 %). Tuotelinjojen ja yhtiöiden toiminnan          
tehokkuutta parannettiin laajalla keinovalikoimalla. Tehostamistoimenpiteitä    
tarvitaan edelleen erityisesti Pohjoismaiden ulkopuolella.                      


Itella Logistiikka                                                              

Itella Logistiikka -liiketoimintaryhmän liikevaihto oli tammi-syyskuussa 492,0  
miljoonaa euroa (469,3 miljoonaa euroa). Liikevaihto nousi 4,8 %. Toisella      
neljänneksellä alkanut lievä volyymien kasvu jatkui myös kolmannella            
vuosineljänneksellä. Erityisesti syyskuussa kaikissa maissa ja tuotelinjoissa   
saavutettiin merkittävä liikevaihdon kasvu edellisen vuoden alhaisiin lukuihin  
verrattuna.                                                                     

Liiketoimintaryhmän liiketulos oli 11,6 miljoonaa euroa tappiollinen (30,0      
miljoonaa euroa tappiollinen) eli -2,4 % (-6,4 %) liikevaihdosta.               


Rahoitusasema ja investoinnit                                                   

Konsernin liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli 14,9 miljoonaa euroa 
(15,6 miljoonaa euroa).                                                         

Investointeihin käytettiin 64,0 miljoonaa euroa (94,7 miljoonaa euroa).         
Yritysostoja ei tammi-syyskuussa ollut (0,2 miljoonaa euroa). Norjan Itella     
Information AS määräysvallattoman osuuden hankintaan käytettiin 2,7 miljoonaa   
euroa. Merkittävimmät käyttöomaisuusinvestoinnit kohdistuivat postinkäsittelyn  
lajittelukoneisiin, -järjestelmiin ja -tiloihin Suomessa.                       

Itella Oyj:n syndikoitu luottolimiittisopimus uudistettiin 120 miljoonan euron  
suuruisena. Yleisiin rahoitustarpeisiin tarkoitettu luottolimiitti on           
viisivuotinen ja korvaa aiemman vuonna 2006 solmitun luottolimiitin.            

Likvidit varat olivat syyskuun lopussa 126,2 miljoonaa euroa (100,2 miljoonaa   
euroa), ja käyttämättömät sitovat luottolimiitit 120,0 miljoonaa euroa (150,0   
miljoonaa euroa). Yritystodistuksia oli kauden lopussa liikkeelle laskettuna    
59,0 miljoonalla eurolla. Konsernin korollinen velka oli 305,6 miljoonaa euroa  
(277,8 miljoonaa euroa). Omavaraisuusaste oli 49,7 % (49,6                      
%) ja nettovelkaantumisaste 26,0 (26,7 %).                                      


Henkilöstö                                                                      

Itella-konsernin palveluksessa oli tammi-syyskuussa keskimäärin 29 009 (30 447) 
henkilöä. Katsauskauden lopussa henkilömäärä oli 28 253 (29 509), josta 21 526  
(22 916) työntekijää Suomessa. Työntekijämäärä väheni Suomessa keskimäärin 1    
390:llä ja muissa maissa 48 henkilöllä verrattuna vastaavaan kauteen vuonna     
2009.                                                                           

Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstö jakautui segmenteittäin seuraavasti: 
Itella Viestinvälitys 18 469 henkilöä, Itella Informaatio 2 019, Itella         
Logistiikka 7 724 ja konsernin muut toiminnot 41 henkilöä.                      

Konsernin henkilöstökulut laskivat katsauskaudella 5,5 miljoonaa euroa eli 0,8 %
edelliseen vuoteen verrattuna. Ilman uudelleenjärjestelykulujen varausta        
henkilöstökulujen lasku oli 6,8 miljoonaa euroa eli 1,1 %.                      


Konsernirakenteen muutokset                                                     

Valmistelut Suomen toimintojen juridisen rakenteen uudistamiseksi etenivät      
suunnitellusti. Toiminnallisen rakenteen muutos toteutettiin jo toisen          
neljänneksen alussa siten, että Itella Viestinvälitykseen siirtyivät Itella     
Logistiikasta pakettipalvelut sekä Konsernitoiminnoista kotimaan                
myyntitoiminnot, postit ja asiakaspalvelu. Organisointi vaikutti raportoitavien 
segmenttien sisältöön, ja segmenttien toteuma- ja vertailuluvut on muutettu     
uuden rakenteen mukaisiksi. Vuoden vaihteessa tullaan myös Itellan Suomessa     
omistamat kiinteistöt siirtämään yhteen yhtiöön, Itella Real Estate Oy:öön.     

Itella Oyj osti Virossa SmartPOST OÜ:n pakettiautomaattien liiketoiminnan osaksi
itella Viestinvälitystä. Kaupalla ei ole olennaista vaikutusta taloudellisiin   
lukuihin.                                                                       

Itella Oyj lunasti määräysvallattoman osuuden Itella Information AS:sta Norjan  
Postilta. Itella Informaation Suomen-yhtiöt Itella Tuottotieto Oy ja Itella     
Information Oy fuusioituvat 1.9.2010 yhdeksi juridiseksi yhtiöksi, joka käyttää 
nimeä Itella Information Oy.                                                    


Katsauskauden jälkeiset tapahtumat                                              

Lokakuussa käynnistyivät Tieto- ja tekniikka-alojen liitto TIKLI ry:n ja Posti- 
ja logistiikka-alan unionin (PAU) työehtosopimusneuvottelut. Viestinvälitys- ja 
logistiikka-alan sekä Informaatiologistiikka-alan työehtosopimus umpeutui       
15.10.2010.                                                                     


Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät                                            

Itellan riskienhallintaa ja liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu        
tarkemmin vuoden 2009 vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksessä sekä               
internet-sivuilla (www.itella.fi/hallinnointi). Näissä riskitekijöissä ei ole   
tapahtunut olennaista muutosta kuluvan vuoden aikana.                           

Maa- ja toimialakohtaiset erot talouden toipumisessa heijastuvat Itellan        
palveluiden kysyntään ja siten liikevaihdon ennustettavuuteen. Vaikka volyymit  
näyttävätkin vahvistuvan informaatiologistiikassa ja logistiikassa, tarvitaan   
hintoihin monilta osin tarkistuksia terveen kannattavuustason varmistamiseksi.  
Kannattavuuden turvaamiseksi kustannusten sopeuttaminen ja käyttöpääomaerien    
hallinta on edelleen keskeistä.                                                 

Taloussuhdanne on osaltaan vaikeuttanut arviointia siitä, kuinka viestinnän     
sähköistyminen vaikuttaa postilähetysten jakelumääriin.                         
Yleispalveluvelvoitteesta johtuen postiverkon kustannukset eivät laske samassa  
suhteessa kuin jakeluvolyymit vähenevät. Jakeluvolyymien lasku vähentää         
kuitenkin työvoiman tarvetta, mistä voi aiheutua tulosta ja kassavirtaa         
rasittavia merkittäviäkin uudelleenjärjestelykuluja.                            

Itellan kannattavuuden kannalta postitoiminnan viranomaisvalvontaan liittyy     
riskiä lisääviä piirteitä, sillä viranomaisten kustannuslaskentaan ja           
tuotekannattavuuteen kohdistuva valvonta ei reagoi liiketoiminnan muutoksiin    
riittävän nopeasti. Hallinto-oikeudessa on yhä käsittelyssä Itellan valitus
Viestintäviraston päätöksen johdosta. 

Postipalvelulain uusiutumisen vaikutus kilpailutilanteeseen saattaa heijastua   
Itellan asiakkaiden päätöksentekoon loppuvuonna.                                


Toiminnan kausiluonteisuus                                                      

Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua.                  
Liiketoimintasegmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti.     
Erityisesti ensimmäinen ja viimeinen neljännes ovat vahvoja toisen ja kolmannen 
neljänneksen ollessa näitä heikompia.                                           


Loppuvuoden näkymät                                                             

Taloussuhdanteiden vahvistuminen kasvattaa Itellan palveluiden volyymejä        
erityisesti Itella Logistiikassa ja Itella Informaatiossa. Hintatasot pysyvät   
yhä haastavina. Itella Viestinvälityksessä suhdannekäänteellä ei näyttäisi      
olevan vastaavaa vaikutusta volyymikehitykseen.                                 

Itellan ja Viestintäviraston näkemysero postitoiminnan yleispalvelutuotteiden   
määrittelystä ja yhteisen jakeluverkon kustannusten kohdentamisesta tuotteita   
hinnoiteltaessa vaikuttaa jossain määrin Itellan liikevaihdon ja kannattavuuden 
kehitykseen myös viimeisellä neljänneksellä.                                    

Tuottavuuden kehittämistä ja toimintojen tehostamista jatketaan kannattavuuden  
turvaamiseksi jakeluvolyymien pienentyessä. Itellan toiminnassa kiinteillä      
henkilökuluilla on merkittävä asema, ja volyymien laskiessa henkilöstön         
sopeuttamistoimenpiteet voivat ajoittain merkittävästi rasittaa tulosta ja      
kassavirtaa.                                                                    

Käyttöomaisuusinvestointien määrä laskee viimeisellä neljänneksellä alkuvuoden  
tasosta ja koko vuoden taso jää huomattavasti edellisvuotta pienemmäksi. Uusien 
investointien ajoitusta ja määrää harkitaan tarkasti.                           

Helsingissä 26. lokakuuta 2010                                                  

Itella Oyj                                                                      
Hallitus                                                                        

Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.                           

LIITTEET:                                                                       
Konsernin avainluvut                                                            
Konsernin laaja tuloslaskelma                                                   
Konsernitase                                                                    
Konsernin rahavirtalaskelma                                                     
Laskelma oman pääoman muutoksista                                               
Liitetiedot                                                                     



--------------------------------------------------------------------------------
| TAULUKKO-OSA             |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin avainluvut     |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
|                          |     7-9 |     7-9 |     1-9 |       1-9 |    1-12 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                          |    2010 |    2009 |    2010 |      2009 |    2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, milj. euroa |   428,1 |   412,5 | 1 332,7 |   1 328,7 | 1 819,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, milj. euroa |     4,4 |    -5,6 |    16,5 |      22,1 |    46,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti     |     1,0 |    -1,4 |     1,2 |       1,7 |     2,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, milj. euroa |     6,0 |    13,0 |    31,9 |      46,8 |    86,3 |
| *)                       |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti *)  |     1,4 |     3,1 |     2,4 |       3,5 |     4,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja,      |     2,5 |    -5,7 |    14,0 |      -2,6 |    19,6 |
| milj. euroa              |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (12  |         |         |     1,2 |      -5,9 |    -0,7 |
| kk), %                   |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman       |         |         |     5,1 |       3,0 |     5,8 |
| tuotto (12 kk), %        |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, %      |         |         |    49,7 |      49,6 |    48,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovelkaantumisaste    |         |         |    26,0 |      26,7 |    19,7 |
| (Gearing), %             |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit,      |    20,6 |    29,9 |    64,0 |      94,7 |   144,9 |
| milj. euroa              |         |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin   |  29 064 |  30 139 |  29 009 |    30 447 |  30 217 |
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Ilman kertaluonteisia eriä,     |         |         |           |         |
| katso liitetieto 2                 |         |         |           |         |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin tuloslaskelma    |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |    7-9 |     7-9 |     1-9 |     1-9 |     1-12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| miljoonaa euroa            |   2010 |    2009 |    2010 |    2009 |     2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                |  428,1 |   412,5 | 1 332,7 | 1 328,7 |  1 819,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut tuotot |    3,8 |     2,0 |    10,6 |    10,6 |     14,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyritysten    |    0,1 |     0,1 |     0,2 |     0,1 |      0,1 |
| tuloksesta                 |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalit ja palvelut    |  128,7 |   111,6 |   367,6 |   354,7 |    474,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Työsuhde-etuuksista        |  199,2 |   202,2 |   646,8 |   652,3 |    888,0 |
| aiheutuvat kulut           |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot                    |   21,8 |    19,9 |    64,4 |    58,0 |     77,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvonalentuminen           |        |    10,6 |         |    10,6 |     13,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut kulut  |   78,0 |    75,9 |   248,3 |   241,7 |    333,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto                |    4,4 |    -5,6 |    16,5 |    22,1 |     46,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta           |  1,0 % |  -1,4 % |   1,2 % |   1,7 % |    2,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut   |   -2,0 |    -0,1 |    -2,5 |   -24,7 |    -27,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja         |    2,5 |    -5,7 |    14,0 |    -2,6 |     19,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta           |  0,6 % |  -1,4 % |   1,0 % |  -0,2 % |    1,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot                  |   -1,4 |    -2,5 |   -12,1 |    -8,4 |    -24,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos           |    1,1 |    -8,2 |     1,8 |   -11,0 |     -4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| % liikevaihdosta           |  0,3 % |  -2,0 % |   0,1 % |  -0,8 % |   -0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tuloksen        |        |         |         |         |          |
| jakautuminen               |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille      |    1,1 |    -8,2 |     1,8 |   -10,8 |     -4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallattomille       |   -0,1 |     0,0 |     0,0 |    -0,2 |      0,0 |
| omistajille                |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |    1,0 |    -8,2 |     1,8 |   -11,0 |     -4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin laaja            |        |         |         |         |          |
| tuloslaskelma              |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden tulos           |    1,1 |    -8,2 |     1,8 |   -11,0 |     -4,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut laajan tuloksen erät  |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat          |   -0,1 |     0,1 |     0,0 |    -0,3 |     -0,3 |
| rahoitusvarat              |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                 |  -25,6 |    -4,7 |    12,8 |   -13,6 |     -4,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laaja tulos     |  -24,6 |   -12,8 |    14,6 |   -24,9 |     -9,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden laajan tuloksen |        |         |         |         |          |
| jakautuminen               |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille      |  -24,5 |   -12,8 |    14,6 |   -24,7 |     -9,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallattomille       |   -0,1 |     0,0 |     0,0 |    -0,2 |      0,0 |
| omistajille                |        |         |         |         |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                            |  -24,6 |   -12,8 |    14,6 |   -24,9 |     -9,2 |
--------------------------------------------------------------------------------


--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernitase                    |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |    30.9. |    30.9. |   31.12. |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| miljoonaa euroa                 |     2010 |     2009 |     2009 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat             |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo                       |    167,6 |    165,1 |    165,2 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet     |     72,4 |     76,1 |     80,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoituskiinteistöt             |      4,2 |      4,4 |      4,4 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset hyödykkeet          |    706,8 |    681,2 |    688,3 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuusyrityksissä     |      0,8 |      1,0 |      0,6 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset sijoitukset  |      0,6 |      0,8 |      2,4 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset saamiset          |      7,0 |      4,3 |      8,4 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset     |     11,3 |     16,1 |     12,7 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä    |    970,7 |    949,0 |    962,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat             |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus                 |      6,1 |      6,3 |      6,5 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset |    282,0 |    271,6 |    271,9 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverosaamiset                |     18,7 |     17,2 |      4,0 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat rahoitusvarat |      2,4 |      2,6 |      2,4 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypään arvoon                  |     58,6 |     47,8 |     78,9 |           |
| tulosvaikutteisesti kirjattavat |          |          |          |           |
| rahoitusvarat *)                |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat *)                    |     67,6 |     52,4 |     82,3 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä    |    435,3 |    398,0 |    446,0 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä                  |  1 406,0 |  1 347,0 |  1 408,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma                      |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma                     |     70,0 |     70,0 |     70,0 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttörahasto                   |    142,7 |    142,7 |    142,7 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvän arvon rahasto            |      0,1 |      0,0 |      0,0 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot                      |     -7,9 |    -30,0 |    -20,7 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat           |    484,9 |    477,4 |    483,6 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva   |    689,7 |    660,1 |    675,6 |           |
| oma pääoma                      |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallattomien omistajien  |      0,0 |      1,5 |      1,6 |           |
| osuus                           |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä             |    689,7 |    661,6 |    677,2 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat             |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat        |     48,8 |     50,9 |     48,3 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset korolliset velat  |    213,9 |    110,9 |    246,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset velat        |     15,6 |     37,5 |     15,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varaukset         |     15,9 |      5,1 |      9,2 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet                |      6,5 |      6,9 |      6,5 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä    |    300,7 |    211,3 |    325,2 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat             |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset korolliset velat  |     91,6 |    166,9 |     48,0 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat         |    318,0 |    295,3 |    335,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverovelat                   |      5,0 |      6,0 |      9,0 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varaukset         |      0,9 |      5,9 |     13,6 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä    |    415,5 |    474,1 |    405,7 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä                  |    716,3 |    685,4 |    730,9 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä    |  1 406,0 |  1 347,0 |  1 408,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat                |    305,6 |    277,8 |    294,1 |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                 |          |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Konsernin rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden |
| maturiteetti  hankinta-ajankohdasta lukien. Vertailuvuoden tiedot on         |
| muutettu vastaamaan tätä määritelmää.                                        |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin rahavirtalaskelma                  |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                                              |     1-9 |      1-9 |     1-12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| miljoonaa euroa                              |    2010 |     2009 |     2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja                           |    14,0 |     -2,6 |     19,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut yhteensä                            |    65,9 |     94,5 |    120,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos                         |   -29,2 |    -32,1 |     16,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä  |    50,7 |     59,8 |    156,6 |
| ja veroja                                    |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituserien netto                          |    -5,5 |    -23,1 |    -29,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot                               |   -30,3 |    -21,1 |    -16,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan nettorahavirta                |    14,9 |     15,6 |    110,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryritysten hankinta vähennettynä         |    -0,2 |     -0,5 |    -22,8 |
| luovutushetken rahavaroilla                  |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin    |   -63,8 |    -94,5 |   -121,7 |
| hyödykkeisiin                                |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden    |     3,3 |      1,7 |      2,2 |
| myynti                                       |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt tytäryritykset ja liiketoiminnat      |       - |      1,4 |      1,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muutos käypään arvoon tulosvaikutteisesti    |    19,6 |     30,6 |      5,4 |
| kirjattavissa rahoitusvaroissa *)            |         |          |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu investointien kassavirta                 |     1,4 |     -0,7 |     -2,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien nettorahavirta                 |   -39,8 |    -62,0 |   -137,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nettomuutos                         |    17,4 |     54,6 |     71,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingvelkojen maksut               |    -6,3 |     -7,7 |     -9,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallattoman osuuden hankinta          |    -2,7 |        - |        - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot                             |    -0,1 |    -10,0 |    -10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen nettorahavirta                   |     8,3 |     36,9 |     51,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos                           |   -16,6 |     -9,5 |     24,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat katsauskauden alussa *)            |    82,3 |     49,5 |     49,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus          |     1,8 |     12,5 |      7,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat katsauskauden lopussa *)           |    67,6 |     52,4 |     82,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Konsernin rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden |
| maturiteetti  hankinta-ajankohdasta lukien. Vertailuvuoden tiedot on         |
| muutettu vastaamaan tätä määritelmää.                                        |
--------------------------------------------------------------------------------



--------------------------------------------------------------------------------
| Laskelma oman        |      |      |       |        |       |        |       |
| pääoman muutoksista  |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| miljoonaa    |       |      | Emoyhtiön omistajille |       |        |       |
| euroa        |       |      | kuuluva osuus         |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
|              | Osake | Käyt | Käyv | Muunt | Kertyn | Yhtee | Määräy |  Oma  |
|              | pääom | tö-r |  än  | oerot |  eet   |  nsä  | sval-l | pääom |
|              | a     | ahas | arvo |       | voitto |       | attomi |   a   |
|              |       |  to  |  n   |       | varat  |       |   en   | yhtee |
|              |       |      | raha |       |        |       | omista |  nsä  |
|              |       |      | sto  |       |        |       |  jien  |       |
|              |       |      |      |       |        |       | osuus  |       |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |  70,0 | 142, |  0,3 | -16,4 |  498,2 | 694,8 |    1,5 | 696,3 |
| 1.1.2009     |       |    7 |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingon jako |       |      |      |       |  -10,0 | -10,0 |        | -10,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu muutos   |       |      |      |       |        |       |    0,2 |   0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden   |       |      |      |       |  -10,8 | -10,8 |   -0,2 | -11,0 |
| tulos        |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvän arvon |       |      | -0,3 |       |        |  -0,3 |        |  -0,3 |
| rahaston     |       |      |      |       |        |       |        |       |
| muutos       |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoeron   |       |      |      | -13,6 |        | -13,6 |        | -13,6 |
| muutos       |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |  70,0 | 142, |  0,0 | -30,0 |  477,4 | 660,1 |    1,5 | 661,6 |
| 30.9.2009    |       |    7 |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
|              |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |  70,0 | 142, |  0,0 | -20,7 |  483,6 | 675,6 |    1,6 | 677,2 |
| 1.1.2010     |       |    7 |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingon jako |       |      |      |       |      - |     - |   -0,1 |  -0,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Määräysvallattoman   |      |      |       |   -0,7 |  -0,7 |   -2,0 |  -2,7 |
| osuuden hankinta     |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden   |       |      |      |       |    1,8 |   1,8 |    0,5 |   2,4 |
| tulos        |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyvän arvon |       |      |  0,1 |       |        |   0,1 |        |   0,1 |
| rahaston     |       |      |      |       |        |       |        |       |
| muutos       |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoeron   |       |      |      |  12,8 |        |  12,8 |        |  12,8 |
| muutos       |       |      |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma   |  70,0 | 142, |  0,1 |  -7,9 |  484,9 | 689,7 |    0,0 | 689,7 |
| 30.9.2010    |       |    7 |      |       |        |       |        |       |
--------------------------------------------------------------------------------




--------------------------------------------------------------------------------
| LIITETIEDOT          |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1.                   |   |    |       |        |         |        |          |
| Laadintaperiaatteet  |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti |
| noudattaen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009.      |
| Osavuosikatsausta laadittaessa on noudatettu voimassaolevia IFRS-standardeja |
| ja -tulkintoja. Esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi yksittäisten |
| lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.        |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| IFRS                 |   |    |       |        |         |        |          |
| standardimuutokset   |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserni on soveltanut 1.1.2010 alkaen seuraavia         |        |          |
| uudistettuja standardeja:                                |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| - IFRS 3 Liiketoimintojen     |       |        |         |        |          |
| yhdistäminen                  |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| - IAS 27 Konsernitilinpäätös ja       |        |         |        |          |
| erillistilinpäätös                    |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Näillä uudistetuilla standardeilla ei ole merkittävää vaikutusta             |
| osavuosikatsauksen tietoihin.                                                |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osavuosikatsauksen tiedot eivät ole            |         |        |          |
| tilintarkastettuja.                            |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| 2.                   |   |    |       |        |         |        |          |
| Segmentti-informaati |   |    |       |        |         |        |          |
| o                    |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella-konsernin liiketoiminnoissa tehtiin 1.4.2010 alkaen seuraavat         |
| muutokset:  Itella Viestinvälitykseen siirtyivät Muista toiminnoista         |
| kotimaan myyntitoiminnot, postit, asiakaspalvelu sekä Itella Logistiikasta   |
| pakettipalvelut.  Näin parannetaan toiminnan taloudellista läpinäkyvyyttä    |
| postitoimintaa koskevan lainsäädännön uudistuessa ensi vuoden alussa.        |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lisäksi 1.1.2011 toteutettava emoyhtiön juridinen rakennejärjestely muuttaa  |
| aiemmin sisäisenä kulujen kohdistuksena liiketoiminnosta toiseen kohdistetun |
| rahtipalveluliiketapahtuman konserniyhtiön toiselle konserniyhtiölle         |
| veloitettavaksi liikevaihdoksi. Muutoksen johdosta konsernin sisäinen        |
| liikevaihto ja sen eliminointi kasvavat.                                     |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernin sisäisessä raportoinnissa on tehty edellä kuvatut muutokset ja     |
| ulkoisen laskennan segmenttijako esitetään uudistetun rakenteen mukaisesti.  |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edellä kuvatun rakennemuutoksen lisäksi 1.5.2010 alkaen on segmenteille      |
| jaettu aiempaa suurempi osa konsernin kohdistamattomista varoista ja         |
| veloista näiden todellisen käytön mukaan.                                    |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella-konsernin segmenttitiedot on esitetty  uuden rakenteen ja             |
| kohdistusperiaatteen mukaan huomioiden ennalta myös juridinen                |
| rakennejärjestely toteuma- ja vertailukausilla.                              |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |   7-9 |    7-9 |     1-9 |    1-9 |     1-12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| miljoonaa euroa      |   |    |  2010 |   2009 |    2010 |   2009 |     2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto                   |       |        |         |        |          |
| liiketoimintasegmenteittäin   |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella               |   |    | 255,3 |  259,8 |   821,2 |  846,8 |  1 168,1 |
| Viestinvälitys       |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| segmenttien välinen  |   |    | -52,4 |  -51,5 |   -30,9 |  -30,0 |     41,4 |
| osuus                |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Informaatio   |   |    |  60,8 |   56,5 |   192,5 |  183,1 |    247,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| segmenttien välinen  |   |    | -13,7 |  -13,8 |    -8,1 |   -8,3 |     11,3 |
| osuus                |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Logistiikka   |   |    | 169,2 |  150,0 |   492,0 |  469,3 |    637,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| segmenttien välinen  |   |    | -224, | -221,9 |  -134,2 | -132,2 |    180,3 |
| osuus                |   |    |     1 |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot       |   |    |   1,5 |    1,3 |     7,0 |    3,7 |      6,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| segmenttien välinen  |   |    | -11,1 |   -6,2 |    -6,8 |   -3,7 |      6,2 |
| osuus                |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit         |   |    | -58,7 |  -55,2 |  -180,0 | -174,2 |   -239,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |   |    | 428,1 |  412,5 |  1332,7 | 1328,7 |   1819,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |   7-9 |    7-9 |     1-9 |    1-9 |     1-12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| miljoonaa euroa      |   |    |  2010 |   2009 |    2010 |   2009 |     2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos           |   |    |       |        |         |        |          |
| liiketoimintasegment |   |    |       |        |         |        |          |
| eittäin              |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella               |   |    |   8,5 |    8,2 |    30,5 |   48,8 |     82,0 |
| Viestinvälitys       |   |    |       |        |         |        |     *)   |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Informaatio   |   |    |   3,1 |    4,0 |    10,5 |   12,4 |     15,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Logistiikka   |   |    |  -3,0 |  -14,1 |   -11,6 |  -30,0 |    -31,2  
                                                                          *)    
|                                                                               
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot       |   |    |  -4,1 |   -3,8 |   -12,8 |   -9,1 |    -19,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |   |    |   4,4 |   -5,6 |    16,5 |   22,1 |     46,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertaluontoiset erät                  |        |         |        |          |
| liiketoimintasegmenteittäin **)       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella               |   |    |   1,8 |    4,0 |    15,3 |    8,0 |     21,1 |
| Viestinvälitys       |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Informaatio   |   |    |   0,0 |    0,0 |     0,0 |    0,6 |      1,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Logistiikka   |   |    |   0,0 |   14,1 |     0,1 |   15,2 |     16,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot       |   |    |  -0,1 |    0,6 |     0,0 |    1,0 |      0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |   |    |   1,6 |   18,7 |    15,5 |   24,8 |     39,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos                            |        |         |        |          |
| liiketoimintasegmenteittäin ilman     |        |         |        |          |
| kertaluontoisia eriä                  |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella               |   |    |  10,2 |   12,2 |    45,8 |   56,8 |    103,1 |
| Viestinvälitys       |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Informaatio   |   |    |   3,1 |    4,0 |    10,5 |   13,0 |     16,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Logistiikka   |   |    |  -3,0 |   -0,1 |   -11,5 |  -14,8 |    -14,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot       |   |    |  -4,3 |   -3,2 |   -12,8 |   -8,1 |    -19,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |   |    |   6,0 |   13,0 |    31,9 |   46,8 |     86,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja    |   |    |  -1,9 |   -0,1 |    -2,5 |  -24,7 |    -27,1 |
| -kulut               |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja   |   |    |   2,5 |   -5,7 |    14,0 |   -2,6 |     19,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| miljoonaa euroa      |   |    |       |        | 30.9.20 |        | 31.12.20 |
|                      |   |    |       |        |      10 |        |       09 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat                |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella               |   |    |       |        |   465,2 |        |    450,0 |
| Viestinvälitys       |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Informaatio   |   |    |       |        |   161,1 |        |    157,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Logistiikka   |   |    |       |        |   617,3 |        |    624,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu toiminta ja      |   |    |       |        |   169,8 |        |    183,3 |
| kohdistamattomat     |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit         |   |    |       |        |    -7,5 |        |     -7,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |   |    |       |        | 1 406,0 |        |  1 408,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat                |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella               |   |    |       |        |   201,8 |        |    227,9 |
| Viestinvälitys       |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Informaatio   |   |    |       |        |    36,9 |        |     36,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Logistiikka   |   |    |       |        |   106,9 |        |    106,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu toiminta ja      |   |    |       |        |   378,6 |        |    367,5 |
| kohdistamattomat     |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit         |   |    |       |        |    -7,9 |        |     -7,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |   |    |       |        |   716,3 |        |    730,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
|                      |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö kauden    |   |    |       |        |         |        |          |
| lopussa              |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella               |   |    |       |        |  18 469 |        |   19 168 |
| Viestinvälitys       |   |    |       |        |         |        |          |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Informaatio   |   |    |       |        |   2 019 |        |    1 958 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Itella Logistiikka   |   |    |       |        |   7 724 |        |    8 403 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut toiminnot       |   |    |       |        |      41 |        |       39 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä             |   |    |       |        |  28 253 |        |   29 568 |
--------------------------------------------------------------------------------
| *) Vertailutietoja on täsmennetty  vastaamaan uutta organisaatiorakennetta.  |
| Osavuosikatsauksessa 30.6.2010 esitettyä liiketulosta on korjattu            |
| Viestinvälitys -liiketoiminnassa 86,0 miljoonasta 82,0 miljoonaan euroon     |
| (1-12/2009) ja vastaavasti Logistiikka -liiketoiminnassa -35,2 miljoonasta   |
| -31,2 miljoonaan euroon.                                                     |
--------------------------------------------------------------------------------
| **) Kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelykulut vuonna 2010 ja  |
| 2009 sekä Logistiikka liiketoiminnan liikearvon arvonalennuksen vuonna 2009. |

--------------------------------------------------------------------------------
| 3. | Liikevaihto maantieteellisten         |          |          |           |
|    | alueiden mukaan                       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |  7-9 |   7-9 |      1-9 |      1-9 |      1-12 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | miljoonaa euroa        | 2010 |  2009 |     2010 |     2009 |      2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Suomi                  | 285, | 293,8 |    908,7 |    937,4 |   1 275,7 |
|    |                        |    3 |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Muut Pohjoismaat       | 68,0 |  51,2 |    196,9 |    173,3 |     263,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Baltian maat ja Venäjä | 48,7 |  40,5 |    138,8 |    122,0 |     170,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Muut maat              | 26,1 |  27,0 |     88,3 |     96,0 |     110,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Yhteensä               | 428, | 412,5 |  1 332,7 |  1 328,7 |   1 819,7 |
|    |                        |    0 |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4. | Aineellisten                          |          |          |           |
|    | käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset  |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | miljoonaa euroa        |      |       | 30.9.201 | 30.9.200 | 31.12.200 |
|    |                        |      |       |        0 |        9 |         9 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Kirjanpitoarvo kauden  |      |       |    688,4 |    655,3 |     655,3 |
|    | alussa 1.1.            |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Lisäykset              |      |       |     57,9 |     88,3 |     107,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Vähennykset ja uudelleen      |       |     -1,8 |     -4,7 |      -2,2 |
|    | ryhmittelyt                   |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Poistot ja             |      |       |    -48,1 |    -43,5 |     -61,4 |
|    | arvonalentumiset       |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Muuntoerot             |      |       |     10,5 |    -14,2 |     -11,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Kirjanpitoarvo kauden  |      |       |    706,8 |    681,2 |     688,3 |
|    | lopussa                |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| 5. | Konsernin              |      |       |          |          |           |
|    | vastuusitoumukset      |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | miljoonaa euroa        |      |       | 30.9.201 | 30.9.200 | 31.12.200 |
|    |                        |      |       |        0 |        9 |         9 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Omasta puolesta        |      |       |     17,8 |      6,8 |      14,6 |
|    | annetut vakuudet       |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Vuokravastuut          |      |       |    332,3 |    211,9 |     365,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Johdannaissopimukset   |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | miljoonaa euroa        |      |       | 30.9.201 | 30.9.200 | 31.12.200 |
|    |                        |      |       |        0 |        9 |         9 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Valuuttatermiinit      |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Käypä arvo             |      |       |     -1,5 |     -2,4 |      -0,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Nimellisarvo           |      |       |    117,6 |    109,5 |      85,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Koronvaihtosopimukset  |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Käypä arvo             |      |       |      4,1 |        - |       0,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Nimellisarvo           |      |       |     70,0 |        - |      70,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Johdannaissopimuksia on käytetty valuutta- ja korkoriskin suojaamiseen. |
|    | Valuuttatermiinit on arvostettu käypään arvoon käyttämällä              |
|    | tilinpäätöspäivän markkinanoteerauksia ja koronvaihtosopimusten käyvät  |
|    | arvot ovat ennustettujen tulevien kassavirtojen nykyarvoja.             |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6. | Lähipiiritapahtumat    |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    |                        |      |       |          |          |           |
--------------------------------------------------------------------------------
|    | Liiketoimet lähipiirin kanssa ovat vähäisiä eikä niissä ole tapahtunut  |
|    | merkittävää muutosta tilikauden 2009 jälkeen.                           |
--------------------------------------------------------------------------------
itella_osavuosikatsaus_q3_2010.pdf